Knowledge that Transforms

THE CONTINUING DEFECTION OF PUBLIC TRANSIT RIDERS IN BIG CITIES SUGGEST THAT EVENTUAL DOMINANCE BY PRIVATE AUTOMOBILES MAY BE INEVITABLE. A CHICAGO SURVEY HAS INDICATED THAT ONLY A VERY LARGE SUBSIDY WOULD PERSUADE A SIGNIFICANT NUMBER OF AUTO TRAVELERS TO SWITCH TO PUBLIC MODES. THERE REMAINS A QUESTION, HOWEVER, WHETHER THE PRIVATE AUTO IS GAINING ASCENDANCY BY GENUINE CONSUMER CHOICE OR BECAUSE PRIVATE COSTS DIFFER SUFFICIENTLY FROM SOCIAL COSTS TO PRODUCE A MISALLOCATION OF RESOURCES IN FAVOR OF AUTOS. A RESOURCE ALLOCATION BIAS CAN FAVOR PRIVATE AUTOS WHEN AN OWNERSHIP COMMITMENT ENCOURAGES AN EITHER/OR CHOICE BETWEEN PRIVATE AND PUBLIC MODES, ASSUMING THAT ALL TRANSIT IS CHARACTERIZED BY DECREASING COSTS, AND THAT PUBLIC TRANSIT MUST COVER ITS COST AND USES SINGLE, CONSTANT PRICES TO DO SO. POSSIBLE MISALLOCATION AMONG THE PUBLIC TRANSIT MODES WAS ALSO DEMONSTRATED. TO COMPENSATE FOR THESE ALLOCATIVE BIASES, A COLLECTIVE INSTITUTION WAS PROPOSED TO IMPLEMENT FIXED AND VARIABLE FEES. THE PROPOSED INSTITUTION WOULD ENABLE EACH CONSUMER TO PLAN HIS TRANSIT USAGE, TAKING ACCOUNT OF APPROXIMATE MARGINAL SOCIAL COSTS, AND ON THAT BASIS MAKE A FORWARD COMMITMENT EITHER TO PRIVATE OR PUBLIC TRANSIT MEANS. IN THIS WAY INVESTMENT IN TRANSIT RESOURCES, AS WELL AS SHORT-RUN USAGE, CAN BE COORDINATED. THE RISE IN ALTERNATIVE TRANSIT MODES MAKE THIS APPROACH MORE APPROPRIATE THAN THE TRADITIONAL REGULATION OF SEPARATE MONOPOLIES. THE ARGUMENT IS RELEVANT PRIMARILY FOR URBAN AREAS, WHERE SUBSTITUTION POSSIBILITIES ARE GREATEST, WHERE NECESSARY ORGANIZING IS MOST FEASIBLE, AND WHERE TRANSIT RESOURCES ALLOCATION PROBLEMS ARE MOST URGENT.

A SUMMARY IS PRESENTED OF THEORETICAL ANALYSIS DEVELOPED TO EXAMINE THE STRUCTURE OF FACTOR PRICES AND COSTS WITHIN A CORE-DOMINATED CITY. THIS ANALYSIS HIGHLIGHTS THE EFFECTS OF CERTAIN TECHNOLOGICAL LAGS AND TRANSPORT COST RELATIONSHIPS. THE DECENTRALIZATION OR SUBURBANIZATION OF ECONOMIC ACTIVITY IN MAJOR METROPOLITAN AREAS IS A FAMILIAR PHENOMENON. A MODEL DESCRIBING THE ECONOMIC ACTIVITY WITHIN THESE METROPOLITAN AREAS, ASSIGNS TO THE AUTOMOBILE A MORE MODEST ROLE IN THE SUBURBANIZATION OF METROPOLITAN ACTIVITY THAN IS FOUND IN MOST STUDIES. RESULTS ARE PRESENTED OF TWO EMPIRICAL ANALYSES OF THE MANUFACTURING SECTOR IN THE PARTICULAR CORE-DOMINATED CITY OF CHICAGO. THE ANALYSIS OF LOCATION IS MADE FOR THIS SECTOR SINCE MANUFACTURING IS THE LARGEST EMPLOYER IN MANY OF THESE METROPOLITAN AREAS AND HAS HAD THE LARGEST CENTRAL CITY DECLINE IN EMPLOYMENT.

Обзорная статья, посвященная методологической дискуссии 1940-х гг., в которой обсуждалась важность реалистичных предпосылок в экономических моделях. Основная борьба произошла на страницах American Economic Review, где с марта 1946 г. по март 1947 г. появились шесть статей и сообщений Р. Лестера и Ф. Махлупа, отстаивавших противоположные точки зрения по этому вопросу. Как пишет Махлуп, Борьба была ожесточенной и даже жестокой. Тысячи студентов, изучавших экономическую теорию, вольных или невольных читателей, которых стремительность обмена ударами либо шокировала, либо развлекала, могли подумать, что оппоненты теперь навсегда останутся смертельными врагами. Но эти читатели ошиблись бы. Еще прежде чем мы дошли до последнего раунда борьбы, мы обменивались дружескими письмами (декабрь 1946 г.) с уверениями, что мы не испытываем недобрых чувств друг к другу. Мы остались лучшими друзьями; в течение нескольких лет Ричард Лестер и я являемся коллегами по работе; и в знак нашей дружбы он великодушно принял мое предложение разделить сегодня со мной председательство на сессии. Таким образом, ветераны обеих противоборствующих сторон войны 1946 г. объединились для осмотра поля битвы. Это, между прочим, не означает, что кто-то из нас склонил другого в истинную веру...

Новаторская статья, в которой автор предлагает рассматривать потребление как производство, в котором отдельные товары рассматриваются как ресурсы, представляющие наборы определенных свойств или характеристик. Эти объективные свойства благ и являются объектом спроса со стороны потребителей.

Examines empirical evidence on allocative efficiency in economics. Comparison of the merit of allocative efficiency with X-efficiency, an unindentified type of efficiency which has motivation as its major element; Analysis of the magnitude and nature of X-efficiency; View that firms and economies do not operate on an outer-bound possibility surface consistent with their resources. (Из Ebsco)