Abstract. The long search for accounting principles has tended historically to be practice ‐and standards‐oriented. It is the author's contention that accountants might do better to think of themselves first and foremost as being involved in an intellectual discipline. Concern should be with subject matter , the nature of theory employed to handle problems dealing with that subject matter , and the methodology to be employed in verifying that theory. What has been put forward as a revolution in accounting thought in recent years may in this context come out as something more evolutionary in nature. We have: (1) useful extensions in subject matter — Information Economics and Agency Theory in particular; and (2) a sometimes healthy emphasis on and sometimes unhealthy obsession with empiricism in both macro (security market) and micro (choice decision) research. In fact, concern with both positive and normative questions, and employment of both logic and empiricism in our thinking, are essential in the study and practice of our discipline. The best of new thinking would seem to be complementary with , rather than a substitute for the best of what has gone on before. Résumé. La longue quête de «principes comptables» a été orientée historiquement vers la pratique et les normes. De l'avis de l'auteur, les comptables feraient mieux de se considérer comme œuvrant tout d'abord au sein d'une discipline intellectuelle. L'intérêt devrait porter sur le sujet , la nature de la théorie utilisée afin de prendre en charge les problèmes reliés audit sujet , et la méthodologie à être utilisée dans la vérification de cette théorie. Ce qui a été avancé dans les dernières années comme une révolution de la pensée comptable pourrait donner lieu dans ce contexte à quelque chose d'une nature plus évolutionniste. Nous possédons (1) des prolongements utiles dans le sujet — particulièrement l'économique de l'information et la théorie mandant‐mandataire; et (2) parfois une saine importance et à l'occasion une obsession malsaine de l'empirisme, accordées à la fois aux recherches de type macro (marchés financiers) et micro (décisions et choix des individus). De fait, le souci pour à la fois des questions positives et normatives, et l'utilisation dans notre réflexion à la fois de logique et d'empirisme, sont essentiels à l'étude et à la pratique de notre discipline. Les meilleurs aspects de la nouvelle pensée devraient être un complément plutôt qu'un substitut aux meilleurs aspects de l'approche antérieure.

Abstract. It has long been recognized that financial reporting influences the decisions of external parties interesting in gauging organizational performance. More recently, it has been argued that it may also influence managerial decisions made within the reporting entity. This article examines the relationship between external financial reporting and three levels of decisions made within organizations: operating control, management control, and strategic planning decisions. A review of the accounting literature dealing with stewardship, accountability and information inductance, and selected studies in organizational theory and sociology leads us to hypothesize that financial reporting exerts its strongest influence on strategic planning across four phases of the decision process. Evidence gathered from a case study mode of analysis that entailed distributing a description of a fictitious electronics company operating in a dynamic and complex industry to corporate managers and independent auditors, supports this primary hypothesis. Various implications for managerial decision making, the promulgation of external financial reporting policies, and further research are examined. Résumé. Il est admis depuis longtemps que la publication de l'information financière influence les décisions des tiers intéressés à mesurer la performance d'une organisation. Plus récemment, certains ont affirmé qu'elle peut également influencer les décisions de gestion prises à l'intérieur même de l'entreprise. Cet article étudie la relation entre la publication de l'information financière et trois niveaux de décisions de la firme: des décisions de contrôle d'exploitation, de contrôle de gestion, et de planification stratégique. Un examen de la documentation comptable portant sur l'aspect fiduciaire, sur l'obligation redditionnelle et sur l'information incitative, ainsi que diverses études en théorie organisationnelle et en sociologie, nous amènent à poser l'hypothèse que la publication de l'information financière exerce sa plus forte influence sur la planification stratégique à travers quatre phases du processus décisionnel. Les informations probantes recueillies au moyen d'une étude de cas qui a nécessité la distribution, à des gestionnaires de sociétés ainsi qu'à des vérificateurs, d'une description d'une société d'électronique fictive œuvrant dans un secteur industriel dynamique et complexe, appuient l'hypothèse fondamentale. Sont examinées également diverses conséquences sur les décisions de gestion, la promulgation de politiques relatives à la publication de l'information financière et les possibilités de recherche future.