A two‐period model in which communication restrictions preclude the usual revelation representation is analyzed, and the communication policies take on the appearance of “income smoothing.” The driving force is the information content of the “smoothed” or manipulated series, relative to its counterpart were manipulation not possible. Various possibilities arise, depending on the underlying stochastic structure: performance measure manipulation might be socially efficient, or not; and when it is best to invite and motivate this manipulation, the optimal policy itself can take on a variety of forms.

This paper offers some impressions of current research in accounting. Three themes are identified: Movement toward imbedding accounting thought in (1) a setting that accommodates substitutes for the accounting product, (2) a dynamic view of the environment in which the accounting product is used, and (3) a model of human cognition that generates explicit demand for decision support activities. It is also suggested that closer correlation between theoretical and empirical research would be productive. Résumé. Cet article présente quelques impressions sur la recherche actuelle en comptabilité. Trois thèmes sont identifiés. Un mouvement visant à enchâsser la pensée comptable dans (1) un cadre qui inclut les compléments au produit comptable (2) une vision dynamique de l'environnement dans lequel le produit comptable est utilisé et (3) un modèle de connaissance humaine qui génère une demande explicite pour des activités de support à la prise de décision. Il est également suggéré qu'une corrélation plus étroite entre la recherche théorique et empirique serait productive.

This paper examines the information content of revenue recognition rules in a series of environments, ranging from an abstract disclosure setting to one of disclosure in the presence of moral hazard and self‐reporting by an informed agent. The emphasis is on conceptualization of recognition issues, ranging across financial and labor markets, and the simplification required to force the analysis into a workable and familiar model. In this way, the limitations of both our thinking about recognition issues and our modeling techniques are highlighted. Résumé. Les auteurs examinent le contenu informationnel des règies de constatation des produits dans un éventail de cas, parmi lesquels un cas abstrait de publication d'information, un cas de présentation d'information en situation de risque moral, en passant par la présentation autonome d'information par un mandataire averti. Les auteurs s'intéressent particulièrement à la conceptualisation de questions relatives à la constatation des produits couvrant le marché financier et le marché du travail, et à la simplification qu'il faut opérer pour ramener l'analyse à la dimension d'un modèle maniable et d'utilisation courante. Ainsi les limites que component tant l'opinion au sujet des questions de constatation des produits que les techniques de modélisation sont‐elles mises en relief.

The familiar decision analysis setting in accounting, such as a cost‐volume‐profit analysis setting, is modeled as arising in a “larger” context in which subsequent choice is also contemplated. We then ask when this “larger” context decomposes in a manner such that the immediate problem of interest can be modeled as an expected utility maximization problem that is completely divorced from the subsequent choice problem. Outcome and taste independence conditions are the key ingredients in being able to model the immediate problem as having no link whatever to its successor. Résumé. Le contexte dans lequel les techniques d'analyse de décision comme par exemple l'analyse coĉt‐volume‐profit est utilisée est un cadre d'un modèle élargi qui tient compte du choix subséquent. On se demande en quelles circonstances ce contexte élargi peut‐il se décomposer de façon telle que le problème d'intérêt immédiat en soit un de maximisation complètement séparé du problème du choix subséquent. Le résultat et des conditions d'indépendance de préférence sont les ingrédients clés pour modeler le problème immédiat comme n'ayant aucun lien avec son successeur.